Midas mTBILL

Présentation

mTBILL est un jeton émis par Midas Software GmbH, établie à Berlin, dans le cadre d'un prospectus de base de l'UE. Sa valeur suit les bons du Trésor américains à court terme : le rendement de référence correspond au rendement cumulé des bons du Trésor à 8 semaines, diminué d'un écart de suivi de 50 pb. Les titres sont adossés à des actifs détenus auprès de dépositaires nommément désignés, des agents des sûretés agissant pour le compte des détenteurs de jetons, et sont proposés aux investisseurs non américains. Le prix du jeton s'accroît au fil des mises à jour de la NAV plutôt que par rebasage.

Bons du Trésor américains d'une échéance inférieure à 3 mois (rwa.xyz décrit une exposition via un fonds BlackRock de bons du Trésor à court terme)

Structure du produit

Structure juridique

Titre de créance garanti (certificat tokenisé / titre inscrit dans un registre électronique) émis dans le cadre d'un prospectus de base par une GmbH allemande ; sûretés consenties à des agents des sûretés pour le compte des détenteurs de jetons

Domicile

Allemagne

Statut réglementaire

Prospectus de base approuvé par la FMA du Liechtenstein en vertu du règlement Prospectus de l'UE 2017/1129 (version la plus récente datée du 2026-07-17) et notifié par passeport européen aux autorités compétentes de l'UE/EEE ; le prospectus se réfère aux titres suisses inscrits dans un registre électronique (Art. 973d CO), tandis que rwa.xyz cite la loi allemande sur les titres électroniques (eWpG)

Ségrégation des actifs

L'émetteur n'a pas recours à la compartimentation légale ; les détenteurs de jetons s'appuient sur des garanties contractuelles et des dispositifs de sûretés détenus par des agents des sûretés (Ankura Trust Company, LLC et ATG Azimut Treuhandgesellschaft mbH)

Dépositaire

Maerki Baumann & Co. AG (Zurich) et The Bank of New York Mellon (New York), selon les conditions définitives

Administrateur du fonds

Non vérifié

Commissaire aux comptes

GAR Gesellschaft für Aufsichtsrecht und Revision mbH (commissaire aux comptes de l'émetteur depuis 2025)

Agent de transfert

Non vérifié

Agent de tokenisation

Non vérifié

Preuve de réserves

Midas Attestation Engine : informations publiées sur la NAV et la preuve de réserves (PoR) vérifiées par LlamaRisk et Canary au moyen de Chainlink Runtime Environment (déploiement progressif ; non confirmé pour tous les mTokens)

Rachat et liquidité

Conditions de rachat

Rachat instantané en USDC lorsque la liquidité est disponible ; à défaut, rachats mis en file d'attente et traités en environ 1 à 7 jours ouvrés ; actifs de règlement-livraison : USD, USDC, USDT ou EUR selon les conditions définitives

Liquidité secondaire

Non vérifié

Mécanisme de rendement

Capitalisation par accumulation de la NAV (prix du jeton mis à jour par oracle ; pas de rebasage)

Frais

Selon les conditions définitives : frais de rachat de 0,07 % et commission de 10 % sur les intérêts ; frais d'émission exprimés en pourcentage du prix d'achat (non chiffrés). rwa.xyz indique des frais de gestion/souscription/rachat de 0 %.

Données sur la blockchain

EthereumBase

Norme de jeton

ERC-20

Restrictions de transfert

KYC requis pour l'émission (mint)/le rachat auprès de Midas ; règles de transfert secondaire non vérifiées

Adresses des contrats : non vérifiées

Notes et événements

Nombre de détenteurs issu de rwa.xyz (consulté le 2026-09-30). Données de frais contradictoires : les conditions définitives (octobre 2024) font état de frais de rachat et de frais sur les intérêts, tandis que rwa.xyz indique des frais nuls. Selon la documentation de Midas, les contrats intelligents ont été audités par Sherlock, Hacken, Halborn et Côme du Crest.

Historique des modifications

Aucune modification publiée.