Matrixdock Short-term Treasury Bill Token

Présentation

STBT est un jeton soumis à liste blanche, arrimé à 1:1 au USD. Il est adossé principalement à des bons du Trésor américains d'une échéance inférieure à trois mois, ainsi qu'à des positions plus modestes dans des fonds tokenisés de bons du Trésor (Superstate USTB et BlackRock BUIDL). Les intérêts sont versés quotidiennement aux détenteurs par rebasage, c'est-à-dire par l'attribution de jetons supplémentaires, et le véhicule ad hoc (SPV) émetteur est détenu par un trust à objet (purpose trust) aux fins d'isolation en cas de faillite. L'accès est réservé aux investisseurs accrédités ayant fait l'objet d'une vérification KYC.

Bons du Trésor américains (< 3 mois), plus de faibles allocations à Superstate USTB, BlackRock BUIDL et à des liquidités en USD ; prises en pension (reverse repo) autorisées

Structure du produit

Structure juridique

Émetteur sous forme de véhicule ad hoc (SPV) (Prometheus Solutions Ltd), juridiquement détenu par un trust à objet (Prometheus Solutions Purpose Trust, Seychelles)

Domicile

Îles Vierges britanniques

Statut réglementaire

Proposé en vertu d'une exemption de placement privé ; rwa.xyz cite l'exemption prévue à la s.275 du Securities and Futures Act de Singapour (MAS) ; distribué sur InvestaX par l'intermédiaire d'IC SG Pte. Ltd. (licence CMS de la MAS CMS100635)

Ségrégation des actifs

L'émetteur est juridiquement détenu par un trust à objet (purpose trust) (fiduciaire (trustee) : Appleby Global Services, Seychelles ; enforcer : Hamilton Services Limited, Royaume-Uni), présenté comme isolant les actifs du bilan de Matrixdock

Dépositaire

Epimetheus Technologies SPC (îles Caïmans) en tant que véhicule ad hoc (SPV) dépositaire des actifs ; rwa.xyz mentionne The Bank of New York Mellon ; bons du Trésor et pensions (repos) obtenus via StoneX et UBS

Administrateur du fonds

Non vérifié

Commissaire aux comptes

Rapports quotidiens de performance audités par Harris & Trotter (selon la demande de l'émetteur auprès d'Arbitrum)

Agent de transfert

Non vérifié

Agent de tokenisation

Non vérifié

Preuve de réserves

Chainlink Proof of Reserve (preuve de réserves) utilisé dans la logique d'émission (mint) pour garantir que les réserves soient au moins égales à l'offre

Rachat et liquidité

Conditions de rachat

Rachat en USDC ; T+0 dans la limite d'un quota global quotidien de USD 1 M, sinon T+2 ; émissions (mint) en T+0

Liquidité secondaire

Transférable uniquement entre adresses inscrites sur liste blanche ; un pool Curve STBT a existé ; jeton enveloppe wSTBT sans rebasage disponible

Mécanisme de rendement

Rebasage quotidien (intérêts versés sous forme de STBT supplémentaires)

Frais

Frais de dépositaire de 0,20 % par an (réduits de 0,35 % avec effet au 2026-04-28), prélevés lors du rebasage quotidien ; frais d'émission (mint) de 0 % en USDC / 10 pb en USDT ; aucuns frais de rachat ; frais de service de 0,15 % par an exonérés

Données sur la blockchain

EthereumBNB ChainArbitrum

Norme de jeton

ERC-20 (à rebasage) ; jeton enveloppe wSTBT sans rebasage

Restrictions de transfert

Liste blanche : seuls les investisseurs accrédités ayant fait l'objet d'une vérification KYC peuvent émettre (mint), détenir, transférer ou racheter

Adresses des contrats : non vérifiées

Notes et événements

L'AUM correspond à la « Total Reserves NAV » de l'émetteur, consultée le 2026-09-30 (offre de 23,52 M STBT ; APY sur 30 jours après frais de 3,38 %) ; rwa.xyz affichait 16,45 M$ le même jour. Le nombre de détenteurs provient d'un instantané rwa.xyz consulté le 2026-09-30. Offre maximale d'environ USD 123,6 M (2023-08-22). Contrats intelligents audités par BlockSec (janvier 2023) et Zellic (février 2023). Données d'éligibilité contradictoires : rwa.xyz indique « U.S. Accredited Investors », tandis que l'émetteur précise que les US Persons sont exclues.

Historique des modifications

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