Delta Wellington Ultra Short Treasury On-Chain Fund

Présentation

ULTRA est un compartiment domicilié à Singapour du Delta Master Trust, un fonds commun de placement (trust) à compartiments dont les parts sont émises sous forme de jetons. Il investit dans des titres du Trésor américain d'une duration effective inférieure à un an. FundBridge Capital gère le fonds, Wellington Management en est le sous-conseiller, Standard Chartered le dépositaire, et Libeara fournit la plateforme de tokenisation.

Titres du Trésor américain d'une duration effective inférieure à un an, ainsi que pensions livrées (repos) et liquidités

Structure du produit

Structure juridique

Fonds commun de placement (trust) à compartiments ouvert de droit singapourien (compartiment du Delta Master Trust)

Domicile

Singapour

Statut réglementaire

Constitué en vertu du Securities and Futures Act 2001 de Singapour, sous la supervision de la MAS (Autorité monétaire de Singapour) ; le gestionnaire FundBridge Capital détient une licence Capital Markets Services de la MAS

Ségrégation des actifs

Structure de fonds commun de placement (trust) dotée d'un fiduciaire (trustee) et d'un dépositaire bancaire indépendant (Standard Chartered) détenant les actifs du fonds ; identité du fiduciaire non vérifiée

Dépositaire

Standard Chartered Bank (Singapore) Limited

Administrateur du fonds

Vistra Alternative Investments (Singapore) Pte. Ltd.

Commissaire aux comptes

KPMG (selon rwa.xyz)

Agent de transfert

Libeara (Singapore) Pte. Ltd.

Agent de tokenisation

Libeara (Singapore) Pte. Ltd. (incubée par SC Ventures de Standard Chartered)

Preuve de réserves

Non vérifié

Rachat et liquidité

Conditions de rachat

Rachats quotidiens les jours de négociation, règlement-livraison sous 1 à 2 jours ouvrés en USDC ou en USD ; rachat minimum de 50 000 parts

Liquidité secondaire

Transferts uniquement entre portefeuilles inscrits sur liste blanche ; aucun marché public sur une plateforme d'échange décentralisée (DEX) vérifié

Mécanisme de rendement

Accroissement de la valeur liquidative (NAV) (capitalisation ; NAV d'environ 1,06 USD par part)

Frais

Informations contradictoires : rwa.xyz indique des frais de gestion de 0,15 % par an ; la demande Arbitrum STEP 2 de FundBridge de mars 2025 mentionne des frais de gestion de 0,40 % par an, des frais de fiduciaire (trustee) de 0,025 % et des frais Libeara pouvant atteindre 0,15 % par an. Frais de souscription/rachat de 0 %

Données sur la blockchain

EthereumArbitrumSolanaAvalanche

Norme de jeton

ERC-20 avec liste blanche personnalisée (EVM) ; Token-2022 (Solana)

Restrictions de transfert

Accès conditionné à la liste blanche / au KYC ; l'émission (mint), la destruction (burn) et l'inscription sur liste blanche requièrent l'approbation du gestionnaire via Fireblocks MPC

Adresses des contrats : non vérifiées

Notes et événements

La valeur a baissé de 79 % sur les 30 jours jusqu'au 2026-09-30 (rwa.xyz) ; APY sur 7 jours de 0,13 % et APY sur 30 jours de 1,51 % à cette date. rwa.xyz indique une date de lancement au 2025-02-19 (lancement annoncé le 2024-10-30 sur Ethereum). Contrats intelligents audités par NCC Group (un audit actualisé était en attente en date de mars 2025). Le déploiement sur Avalanche affichait une offre nulle au 2026-09-30. Le fonds est utilisé comme actif de réserve par le produit thBILL de Theo. Aucune page produit publique de l'émetteur n'a été trouvée.

Historique des modifications

Aucune modification publiée.