Apollo Diversified Credit Securitize Fund

产品概述

ACRED是由Securitize设立的代币化联接工具，投资于美国封闭式定期回购基金（interval fund）Apollo Diversified Credit Fund。底层策略涵盖企业直接贷款、资产支持贷款，以及正常履约、错位（dislocated）及结构化信贷。代币以原生方式在多条公共区块链上发行，仅通过Securitize Markets向符合条件的投资者提供。

Apollo Diversified Credit Fund（已在SEC注册的定期回购基金）的份额，投资于企业直接贷款、资产支持贷款，以及正常履约／错位／结构化信贷

产品结构

法律载体

作为联接基金的BVI商业公司

注册地

英属维尔京群岛

监管状态

据rwa.xyz，受BVI Securities and Investment Business Act（英属维尔京群岛《证券及投资业务法》）监管（由FSC监督）；已向美国SEC提交Form D（CIK 0002056038，2025年2月）；通过Securitize Markets, LLC（经纪交易商）分销

资产隔离

投资者持有一家专设BVI联接公司的股份，该公司持有底层Apollo基金的权益；公开资料中未见有关特殊目的载体（SPV）或隔离安排的进一步细节

托管人

Silicon Valley Bank（据rwa.xyz）

基金行政管理人

Securitize Fund Services

审计师

WithumSmith+Brown

过户代理人

Securitize（已在SEC注册的数字过户代理人）

代币化服务商

Securitize

储备证明

未发现；RedStone提供资产净值价格数据源（并非储备鉴证报告）

赎回与流动性

赎回条款

发行时的新闻稿称可按每日资产净值（NAV）进行原生赎回；rwa.xyz则列示为按季度认购／赎回周期。底层定期回购基金每季度按资产净值回购5%（最高7%）的份额，并于定价后7日内支付（例如2026年11月3日定价日）。

二级流动性

转让仅限于列入白名单／已完成KYC的钱包；其封装版本（sACRED）用于去中心化金融（DeFi）平台（例如Polygon上的Morpho、Solana上的Drift Institutional），并采用RedStone资产净值预言机

收益机制

资产净值（NAV）累积型（代币价格跟踪联接基金的资产净值）

费用

联接基金管理费每年0.50%；联接基金层面不收取业绩报酬、认购费或赎回费（rwa.xyz）。底层基金费用另行收取（RedStone称底层基金的管理费为1.5%，不收取附带权益）。

链上信息

EthereumSolanaAptosSeiInkAvalanchePolygon

代币标准

ERC-20（EVM链）、Token-2022（Solana）、Aptos原生

转让限制

许可制：持有、铸造或赎回均须完成KYC/AML及钱包白名单登记

合约地址：未核实

备注与重大事件

rwa.xyz近期数据显示短期年化收益率（APY）为负（截至2026-09-30，30日为-1.11%，7日为-3.89%），表明资产净值下跌。有关赎回频率的信息并不一致（发行新闻稿称每日，rwa.xyz及HashKey分销条款则称每季度）。HashKey于2026年7月另行推出一只投资于ACRED的专业投资者联接基金，设有季度回购及5%赎回上限（gate）。发行新闻稿列出六条链；Sei后续加入。

修订日志

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