Apollo Diversified Credit Securitize Fund

產品概覽

ACRED是由Securitize設立的代幣化聯接工具，投資於美國封閉式定期回購基金（interval fund）Apollo Diversified Credit Fund。相關策略涵蓋企業直接貸款、資產抵押貸款，以及正常履約、錯位（dislocated）及結構性信貸。代幣以原生方式在多條公共區塊鏈上發行，僅透過Securitize Markets向符合資格的投資者提供。

Apollo Diversified Credit Fund（已在SEC註冊的定期回購基金）的股份，投資於企業直接貸款、資產抵押貸款，以及正常履約／錯位／結構性信貸

產品結構

法律載體

作為聯接基金的BVI商業公司

註冊地

英屬處女群島

監管狀態

據rwa.xyz，受BVI Securities and Investment Business Act（英屬處女群島《證券及投資業務法》）規管（由FSC監督）；已向美國SEC提交Form D（CIK 0002056038，2025年2月）；透過Securitize Markets, LLC（經紀交易商）分銷

資產隔離

投資者持有一間專設BVI聯接公司的股份，該公司持有相關Apollo基金的權益；公開資料中未見有關特殊目的載體（SPV）或隔離安排的進一步詳情

託管人

Silicon Valley Bank（據rwa.xyz）

基金行政管理人

Securitize Fund Services

核數師

WithumSmith+Brown

過戶代理人

Securitize（已在SEC註冊的數碼過戶代理人）

代幣化服務商

Securitize

儲備證明

未有發現；RedStone提供資產淨值價格數據源（並非儲備鑒證報告）

贖回與流動性

贖回條款

推出時的新聞稿指可按每日資產淨值（NAV）進行原生贖回；rwa.xyz則列明按季度認購／贖回週期。相關定期回購基金每季按資產淨值回購5%（最高7%）的股份，並於定價後7日內支付（例如2026年11月3日定價日）。

二級流動性

轉讓僅限於列入白名單／已完成KYC的錢包；其封裝版本（sACRED）用於去中心化金融（DeFi）平台（例如Polygon上的Morpho、Solana上的Drift Institutional），並採用RedStone資產淨值預言機

收益機制

資產淨值（NAV）累積型（代幣價格追蹤聯接基金的資產淨值）

費用

聯接基金管理費每年0.50%；聯接基金層面不收取表現費、認購費或贖回費（rwa.xyz）。相關基金費用另行收取（RedStone指相關基金的管理費為1.5%，不收取附帶權益）。

鏈上資訊

EthereumSolanaAptosSeiInkAvalanchePolygon

代幣標準

ERC-20（EVM鏈）、Token-2022（Solana）、Aptos原生

轉讓限制

需許可：持有、鑄造或贖回均須完成KYC/AML及錢包白名單登記

合約地址：未核實

備註與重大事件

rwa.xyz近期數據顯示短期年化收益率（APY）為負（截至2026-09-30，30日為-1.11%，7日為-3.89%），反映資產淨值下跌。有關贖回頻率的資料並不一致（推出新聞稿稱每日，rwa.xyz及HashKey分銷條款則稱每季）。HashKey於2026年7月另行推出一隻投資於ACRED的專業投資者聯接基金，設有季度回購及5%贖回上限（gate）。推出新聞稿列出六條鏈；Sei其後加入。

修訂紀錄

暫無已發佈修訂。